Finanzielle Führung — Bilanzanalyse und Kennzahlen für die Prüfung
Die Finanzielle Führung (rund 80 Lektionen) ist der analytische Block der edupool-Prüfung — hier wird nicht mehr nur gebucht, sondern bewertet. Ist diese Bilanz gesund? Wie schnell holt das Unternehmen seine Forderungen rein? Lohnt sich diese Investition?
Geprüft werden konkret: die klassischen Bilanz- und Erfolgskennzahlen (Liquiditätsgrade 1–3, Eigenfinanzierungsgrad, ROE, ROA, Umsatzrendite), die Cashflow-Analyse und Geldflussrechnung nach OR 961c, die Aktivitätskennzahlen (Debitoren-/Kreditorenumschlag), die Investitionsrechnung (statisch + dynamisch) und die operative Finanzplanung.
Auf kvfit übst du Kennzahlen an echten KMU-Bilanzen: gegeben eine Bilanz und Erfolgsrechnung, berechne ROE und vergleiche mit der Branche; gegeben zwei Investitionsalternativen, welche bringt mehr über die Nutzungsdauer? Jede Aufgabe mit Lösungsweg und Quellenangabe.
Das musst du können
- Liquiditätsgrade 1/2/3 — Formeln, typische Zielwerte (≥1.0 für Liq 2)
- Eigenfinanzierungsgrad = EK / GK — wann ist eine Bilanz gesund?
- Rentabilitätskennzahlen: ROE = Gewinn / EK, ROA = Gewinn / GK, Umsatzrendite
- Aktivitätskennzahlen: Debitorenumschlag, Lagerumschlag, Cash-Conversion-Cycle
- Cashflow aus Geschäftstätigkeit (operativ), Investition, Finanzierung — direkte + indirekte Methode
- Geldflussrechnung nach OR 961c: Aufbau und Pflichtangaben
- Investitionsrechnung: Kostenvergleich, Gewinnvergleich, Rentabilität, Amortisation, Kapitalwert (NPV)
- Operative Finanzplanung: Liquiditätsplanung, Investitionsplan, Plan-Erfolgsrechnung
Beispielaufgaben
6 Aufgaben aus dem ArchivAnschaffungswert CHF 54’000. Nutzungsdauer 9 Jahre. Lineare Abschreibung pro Jahr?
Wie berechnet sich das Net Working Capital?
- AUmlaufvermögen - kurzfristiges Fremdkapital
- BFlüssige Mittel - kurzfristige Schulden
- CAnlagevermögen - langfristiges Fremdkapital
- DGesamtkapital - Fremdkapital
Reingewinn CHF 60'000, Eigenkapital CHF 300'000. Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite (ROE)?
Ein Unternehmen weist ein Eigenkapital von CHF 200'000 und ein Gesamtkapital von CHF 500'000 aus. Wie hoch ist die Eigenkapitalquote (in Prozent)?
Debitoren CHF 120'000, Jahresumsatz CHF 1'200'000. Durchschnittliche Debitorenfrist in Tagen?
Eine Unternehmung hat:
- Umlaufvermögen CHF 180'000
- Anlagevermögen CHF 420'000
- Fremdkapital kurzfristig CHF 100'000
- Fremdkapital langfristig CHF 200'000
Berechne: a) Bilanzsumme b) Eigenkapital c) Eigenfinanzierungsgrad in %
Häufig gefragt
Wie viel zählt Finanzielle Führung in der Prüfung?
Wie die Finanzbuchhaltung rund 80 Lektionen — also gleichgewichtig. Aber: Wer FiBu sicher kann, hat in der Finanziellen Führung 50% der Punkte gratis, weil die Kennzahlen-Aufgaben auf der Buchhaltung aufbauen.
Welche Kennzahlen muss ich auswendig kennen?
Mindestens: Liquiditätsgrade 1/2/3, Eigenfinanzierungsgrad, Fremdfinanzierungsgrad, ROE, ROA, Umsatzrendite, Cashflow-Marge, Debitoren-/Lagerumschlag. Formeln + Richtwerte. In der Prüfung ist eine Formelsammlung erlaubt — aber sie ersetzt nicht das Verständnis der Aussage.
Direkte oder indirekte Cashflow-Methode?
Beide werden geprüft. Direkte Methode = Ein-/Auszahlungen direkt erfassen (selten, weil aufwändig). Indirekte = Reingewinn + nicht zahlungswirksame Aufwendungen + Veränderungen NUV. Die indirekte Methode ist Standard in KMU-Praxis und edupool-Prüfung.
Was ist der Kapitalwert (NPV) — und wann brauche ich ihn?
Der Kapitalwert diskontiert alle künftigen Cashflows einer Investition auf heute (mit dem Kalkulationszinssatz) und vergleicht sie mit der Anfangsinvestition. NPV > 0 = rentabel. Wird in der Prüfung bei Investitions-Vergleichsaufgaben verlangt — typisch bei 2 Maschinen-Alternativen über 5 Jahre.
Brauche ich einen Taschenrechner?
Ja — in der Finanziellen Führung ist ein Taschenrechner (auch programmierbar) zugelassen. Aber: ein Smartphone nicht. Wer im Üben schon mit demselben Modell rechnet, das er in die Prüfung mitnimmt, ist klar schneller.